De retour d’un fabuleux voyage sur l’île de Colossa, Sinbad s’apprête à épouser la princesse Parisa. Mais ce qu’il a ramené de ces lieux mystérieux, peuplés d’étranges créatures va compromettre ses projets.
Le magicien Sokhura veut récupérer sa lampe magique. Il transforme alors la princesse en lilliputienne, contraignant ainsi Sinbad à retourner sur l’île, chercher un remède magique. L’oiseau Rock, le cyclope et Sokhura essaieront de faire échouer son entreprise.